Какие бывают инвестиционные инструменты?

Этот вопрос занимает примерно семестр обучения в университете, но я попробую рассказать коротко.

Итак, инвестиционные инструменты различаются, во-первых по типу ядра, который лежит в их основе. Типов для ядра совсем немного. Это:

  • доля в бизнесе, в роли которой выступает акция,
  • долговое обязательство, в роли которой выступает облигации, векселя и другие типы долга,
  • товарный актив – золото, нефть или пшеница,
  • недвижимость,
  • курсовая разница, которая лежит в основе фьючерсов, опционов и торговли валютными парами.

Также есть и другие виды, экзотические виды ядер инвестиционных инструментов, но я сейчас не буду на них останавливаться.

Почему важно понимать, что лежит в ядре вашего инвестиционного инструмента? Потому, что каждый тип ядра подходит для своего набора целей. И ведет он себя определенным образом, так что ожидания от него должны быть соответствующие.

Золото не подходит для того, чтобы приносить дивиденды. Оно подходит для того, чтобы сберегать свои средства в периоды какой-то экономической нестабильности.

Акции не подходят для того, чтобы иметь все время стабильно одну и ту же цену, одну и ту же стоимость на рынке, потому что они то вырастают в цене, то падают. Но зато они приносят дивиденды, если правильно выбрана акция и имеют неограниченный потенциал для роста.

Облигации, как правило, не могут значительно вырасти в цене, но они приносят постоянный, стабильный, предсказуемый доход в виде купонов. И стоят примерно  одну и ту же величину в любой момент времени. Со своими нюансами конечно, но ведут они себя так, и не надо ждать от них другого поведения.

То, какие инструменты мы подбираем, зависит от ваших целей, от вашей готовности к рискам, от ваших психологических особенностей и от вашего образа жизни.

Почему важно понимать, что лежит в ядре? Потому что на качественное ядро можно сделать хорошую упаковку и получить очень качественный инвестиционный продукт. Но если изначально ядро было некачественным, то никакая упаковка его не спасет. Просто в этот продукт нельзя инвестировать.

В ядро инвестировать не всегда удобно: купить именно слиток золота, или войти в состав какой-то компании акционеров самостоятельно. И для того, чтобы упростить процесс инвестирования, пришли посредники.

Посредники упаковывают ядро в такую форму, что в него становится удобно инвестировать. Через посредников мы приобретаем практически все пассивные финансовые инвестиции, не считая, может, слитков золота или инвестиционных квартир. Даже акции и облигации мы их покупаем через фондовую биржу.

Посредники упаковывают все ПИФы, ETF, структурные ноты, страховые продукты, и так далее. Чем больше у продукта оболочек, тем больше посредников намотали оболочки на ядро, тем меньше поведение инвестиционного инструмента зависит от свойств его ядра. И тем менее предсказуемым оно становится.

Потому что вы зависите не только от свойств основного инструмента, но и от всех оболочек, посредников, которые намотались на этот инвестиционный инструмент.

Кроме того, каждый посредник берет комиссию. Чем больше этих посредников,  тем дороже получается стоимость инвестиционного инструмента.

Какие бывают посредники:

  • банк,
  • фондовый брокер,
  • управляющая компания,
  • страховая компания.

Их очень много, все они профессионалы финансового рынка, которые питаются от капитала инвесторов. Берут комиссии от вашего капитала за то, что они удобно упаковали вам продукт.

И когда мы разбираем инвестиционный продукт, мы
(1) качество ядра и

(2) разворачиваем вот эти оболочки. Кто был посредником, какую он берет комиссию, насколько эта комиссия оправдана. Насколько действительно польза от работы посредников высока для инвесторов. И насколько посредник разделяет с инвесторами его риски.

У меня был случай, когда я развернула 7 оболочек структурной ноты. И при этом все риски, связанные с возможным падением в цене ядра, оставались на инвесторе. Все посредники были полностью защищены от потери своей прибыли. К сожалению, такое достаточно часто бывает.

Вот поэтому очень важно разбираться, во что вы инвестируете. Во-первых, понимать суть ядра, во-вторых понимать количество и суть посредников, которые на это ядро создали оболочки.

Я вам помогу в этом разобраться, приходите. Мы соотнесем инвестиционный инструмент, его природу и его полезность с вами и вашими целями. Это главное искусство при инвестировании –  выбирать продукт, подходящий лично под ваши особенности. Потому, что инвестиционных продуктов создано тысячи.

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!

SmartFinWay
Text.ru - 100.00%

Предыдущая запись
Налоговые вычеты
Следующая запись
Куда начинающему инвестору вкладывать 5000 в месяц?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

Меню