Какие бывают инвестиционные инструменты?

Этот вопрос занимает примерно семестр обучения в университете, но я попробую рассказать коротко.

Итак, инвестиционные инструменты различаются, во-первых по типу ядра, который лежит в их основе. Типов для ядра совсем немного. Это:

доля в бизнесе, в роли которой выступает акция,
долговое обязательство, в роли которой выступает облигации, векселя и другие типы долга,
товарный актив — золото, нефть или пшеница,
недвижимость,
курсовая разница, которая лежит в основе фьючерсов, опционов и торговли валютными парами.

Также есть и другие виды, экзотические виды ядер инвестиционных инструментов, но я сейчас не буду на них останавливаться.

Почему важно понимать, что лежит в ядре вашего инвестиционного инструмента? Потому, что каждый тип ядра подходит для своего набора целей. И ведет он себя определенным образом, так что ожидания от него должны быть соответствующие.

Золото не подходит для того, чтобы приносить дивиденды. Оно подходит для того, чтобы сберегать свои средства в периоды какой-то экономической нестабильности.

Акции не подходят для того, чтобы иметь все время стабильно одну и ту же цену, одну и ту же стоимость на рынке, потому что они то вырастают в цене, то падают. Но зато они приносят дивиденды, если правильно выбрана акция и имеют неограниченный потенциал для роста.

Облигации, как правило, не могут значительно вырасти в цене, но они приносят постоянный, стабильный, предсказуемый доход в виде купонов. И стоят примерно одну и ту же величину в любой момент времени. Со своими нюансами конечно, но ведут они себя так, и не надо ждать от них другого поведения.

То, какие инструменты мы подбираем, зависит от ваших целей, от вашей готовности к рискам, от ваших психологических особенностей и от вашего образа жизни.

Почему важно понимать, что лежит в ядре? Потому что на качественное ядро можно сделать хорошую упаковку и получить очень качественный инвестиционный продукт. Но если изначально ядро было некачественным, то никакая упаковка его не спасет. Просто в этот продукт нельзя инвестировать.

В ядро инвестировать не всегда удобно: купить именно слиток золота, или войти в состав какой-то компании акционеров самостоятельно. И для того, чтобы упростить процесс инвестирования, пришли посредники.

Посредники упаковывают ядро в такую форму, что в него становится удобно инвестировать. Через посредников мы приобретаем практически все пассивные финансовые инвестиции, не считая, может, слитков золота или инвестиционных квартир. Даже акции и облигации мы их покупаем через фондовую биржу.

Посредники упаковывают все ПИФы, ETF, структурные ноты, страховые продукты, и так далее. Чем больше у продукта оболочек, тем больше посредников намотали оболочки на ядро, тем меньше поведение инвестиционного инструмента зависит от свойств его ядра. И тем менее предсказуемым оно становится.

Потому что вы зависите не только от свойств основного инструмента, но и от всех оболочек, посредников, которые намотались на этот инвестиционный инструмент.

Кроме того, каждый посредник берет комиссию. Чем больше этих посредников, тем дороже получается стоимость инвестиционного инструмента.

Какие бывают посредники:

банк,
фондовый брокер,
управляющая компания,
страховая компания.

Их очень много, все они профессионалы финансового рынка, которые питаются от капитала инвесторов. Берут комиссии от вашего капитала за то, что они удобно упаковали вам продукт.

И когда мы разбираем инвестиционный продукт, мы
(1) качество ядра и

(2) разворачиваем вот эти оболочки. Кто был посредником, какую он берет комиссию, насколько эта комиссия оправдана. Насколько действительно польза от работы посредников высока для инвесторов. И насколько посредник разделяет с инвесторами его риски.

У меня был случай, когда я развернула 7 оболочек структурной ноты. И при этом все риски, связанные с возможным падением в цене ядра, оставались на инвесторе. Все посредники были полностью защищены от потери своей прибыли. К сожалению, такое достаточно часто бывает.

Вот поэтому очень важно разбираться, во что вы инвестируете. Во-первых, понимать суть ядра, во-вторых понимать количество и суть посредников, которые на это ядро создали оболочки.

Я вам помогу в этом разобраться, приходите. Мы соотнесем инвестиционный инструмент, его природу и его полезность с вами и вашими целями. Это главное искусство при инвестировании — выбирать продукт, подходящий лично под ваши особенности. Потому, что инвестиционных продуктов создано тысячи.