Структурная нота высоко рисковый актив?

Структурные ноты бывают очень разными. Структурная нота по своей природе – это гибрид, созданный из двух или нескольких инвестиционных инструментов. Структурная нота включает в себя защиту от снижения стоимости инвестиций и обещание, что вы вернете себе как минимум 100% от первоначально вложенного капитала, а может быть и больше.

Формально падение в цене структурных нот ограничено, а рост стоимости структурной ноты заявляется как неограниченный. И сейчас я объясню за счёт чего это делается.

Структурная нота состоит как минимум из двух частей. Первая часть – это актив с высоким потенциалом роста, в который вкладывается, предположим, 30% вашего капитала. Это может быть акции одной корпорации, или ETF (Exchange Traded Funds), или золото. За счёт этой части ожидается рост стоимости ноты.

И этот актив может вырасти на 100, на 200, на 300 процентов. И также он может очень сильно обесцениться вплоть до 0, смотря какой актив.

Помимо этого актива в структурную ноту включен так называемый хедж – нечто, что обеспечивает защиту капитала. Его можно сравнить с банковским депозитом. В него вкладывают, например, 70% вашего капитала.

Теперь представьте. Если 70% вашего капитала класть на 7 лет на депозит под 7% годовых, то через 7 лет, естественным образом ваш капитал составит 100% от первоначального вклада. Для этого ничего не надо делать. Так обеспечивается защита в структурной ноте.

При каких условиях структурная нота может быть высокорисковым инструментом? Первое условие – это некачественно подобранный защитный актив. Второе условие – если в структурную ноту в договор, в сам продукт включены ограничительные условия. Например, если защиту обеспечивают облигации, то при падении рынка облигации тоже снижаются в цене. И управляющая компания, которая выпустила эту структурную ноту, будет защищать от потерь себя, а не вас. Она включит в договор ограничительные условия.  Звучать оно может так: если базовый актив, упадет в цене более чем на 50%, то защита теряется, структурная нота обесценивается, и вы забираете не весь свой капитал, а только его часть.

Я лично знаю истории, в которых инвесторы в структурных нотах теряли по 90% своего капитала именно за счет того, что инвестор не обращал внимания на ограничительные условия. Рынок упал, базовый актив также не был качественным, он обесценился, и инвестор понёс огромные убытки.

И в то же время структурная нота может быть очень качественным, защищенным, прибыльным инструментом, если и базовый актив, и защитный актив подобраны качественно. То есть для того, чтобы ответить на вопрос: является ли структурная нота высокорисковым инвестиционным инструментом, надо всматриваться в конкретную структурную ноту и отвечать на этот вопросы: 

  • Что является обеспечением защиты,
  • что является базовым активом,
  • каковы на самом деле перспективы этого базового актива,
  • есть ли ограничительные условия и как они сформулированы,
  • какая управляющая компания выпустила эту структурную ноту?

Есть замечательные структурные ноты крупных зарубежных банков, которые дорожат своей репутацией и выпускают преимущественно качественные продукты, большинство из которых отвечают высоким инвестиционным стандартам. В то же время на отечественном рынке довольно много некачественных структурных нот, в которые я бы никому не рекомендовала инвестировать.

В России чаще всего структурная нота – это низколиквидный инструмент. Как правило, крупную сумму приходится вкладывать как минимум на 7 лет. Если это ваши последние деньги, если это весь ваш инвестиционный капитал, то структурная нота не будет самым лучшим решением лично для вас как для инвесторов.

Если вы рассматриваете какую-то структурную ноту для инвестирования лучше всего обратиться к финансовому консультанту. Независимому человеку, эксперту, который разберет структурную ноту по косточкам и скажет, стоит в нее вкладывать или нет.

Непосредственно продавец структурной ноты не объяснит, хороший это продукт или нет. Он вам будет ее просто продавать. Поэтому будьте осторожны. Трижды подумайте, прежде чем вкладывать столь большие деньги в этот инструмент. 

Удачи вам в инвестировании! Если у вас какие-то вопросы, приходите. Я вам помогу.

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!

SmartFinWay
Text.ru - 100.00%

Предыдущая запись
Зачем копить деньги?
Следующая запись
Резервный фонд

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

Меню