Совсем недавно многие инвестиционные консультанты твердили: золото как инвестиционный инструмент ушло в прошлое. Однако они ошиблись! И события середины 2020 года снова ввели в моду этот защитный актив. В момент всеобщего падения весной золотой металл демонстрировал рост, всего инвесторам удалось бы на нём заработать более 50% за полгода, успей они вовремя купить и вовремя продать. В целом с 2008 года золото подорожал вдвое.

Действительно ли золото сможет защитить накопления во время кризиса и как держать в нем сбережения?

Как золото может вас защитить?

Как так вышло, что золото стало защитным активом на все времена? Дело в том, что объём его предложения на рынке почти не меняется. Сейчас в мире столько же золота, сколько и 200 лет назад! А значит, его стоимость догоняет и даже превышает инфляцию – ведь деньги обесцениваются. В годы, когда долларовая инфляция составляла 3%, цена на золото в среднем увеличивалась на 12%.

Подробнее про влияние инфляции на ваши деньги в статье:

Инфляция. Найти и обезвредить

На золото всегда есть спрос во всём мире, ведь это и предмет роскоши, и средство сбережения. А так как оно, однажды добытое, крайне мало потребляется на промышленные нужды – оно всегда доступно. Таким образом поддерживается ликвидность – золото в любой момент можно продать или купить. А значит, обменять его на другой ценный актив либо наоборот!

В инвестициях золото используется для диверсификации рисков. Если его добавить в портфель, это помогает подавить волатильность и неопределённость, снизить потери в периоды рыночного стресса. Особенную популярность золото традиционно приобретает во времена системного кризиса, когда инвесторы уходят из рисковых активов.

Иными словами, золото – актив на все времена. Однако как и любой инструмент, его важно грамотно использовать!

Ограничения инвестиций в золото

Если всё так идеально, то почему все инвесторы не вкладывают все свои деньги в золото?

Прежде всего потому, что золото не приносит дохода. То есть не даёт прибыли в виде купонов и дивидендов. Если положить слиток золота в сейф, то и через год, и через десять лет там останется всё тот же слиток – он не станет размножаться почкованием. Это не подходит тем, кто ищет доходные активы и зависит от поступлений денег из акций либо облигаций. Чтобы превратить золото в деньги и жить на них – его придётся продать.

Подробнее по способы получения доходов в видео:

Виды доходов инвесторов

Ещё одна причина – непредсказуемость движения цен на золото. Это товарный актив, а значит, в отличие от доли или долга ему невозможно дать справедливую оценку по состоянию финансовой отчётности. Инвесторы вкладывают в него средства, в периоды кризисов, когда нет доверия к другим активам. Поскольку большое количество людей начинают скупать золото одновременно под влиянием одних и тех же событий, цена на него растёт. А следовательно, движение стоимости определяется в большей степени поведенческими факторами, а не внутренней стоимостью грамма золота. А поведение толпы – не то, на что влияет маленький инвестор вроде нас с вами.

Кроме того, золото в чистом виде требует расходов на хранение и перемещение  и может терять в стоимости, если чуть повредится сделанное из него изделие, будь то слиток или ювелирное украшение.

Способы вложения в золото

Есть три пути стать инвестором в золото – выбирайте наиболее удобный и соответствующий Вашим целям!

Можно купить:

• Сам товар
• Права на участие в росте рыночной стоимости товара
• Акции компании, производящей или продающей данный товар.

Слитки

Самый простой вариант – покупка слитков в банке. Слиток и документы на него клиент получит после процедуры осмотра, взвешивания и составления акта приемки. Подводными камнями такой покупки будут — НДС (20%), угроза повреждения слитка (любой износ уменьшит цену изделия) и сложности хранения: покупателю придется платить за  использование банковского хранилища, а в случае хранения вне банка-  за экспертизу подлинности при возврате. Еще одной сложностью при обратной продаже слитка будет большая разница между ценой покупки (реализуется, чаще всего, на 5-10% дороже).

Обезличенные металлические счета

Принцип работы ОМС достаточно прост. Средства хранятся в эквиваленте золота, серебра, платины, палладия, а владелец счета пополняет его суммой, равной рыночной стоимости драгметалла. Возможно открыть депозитный – срочный — ОМС с доходом из процентов за счет роста курса золота и текущий – бессрочный — счет.  Средства можно обналичить в любой момент, но при закрытии выплатить все тот же НДС. Освободиться от выплаты налога при вложениях в «золотые счета» можно при покупке «виртуального золота». Например, в системе Webmoney. При таком способе к продаже предлагается некоторое число электронных титульных знаков, соответствующих аналогичному объёму драгметалла. Из минусов виртуальных драгметаллов можно выделить отсутствие страхования и комиссию: 0.8% от операции. 

Золотые монеты

Достаточно долгосрочное вложение – именно их нам и нашим детям часто дарят бабушки. Для возможной выгоды такой актив рекомендуют держать 5 и более лет, так как стоимость таких монет растет на 13-18% ежегодно (если повезёт)

 Покупка золота на бирже

Получать прибыль от золота можно физически не владея драгоценным металлом. Например, через ставки на увеличение/снижение цен, а также через инвестирование в акции. Один из способов инвестирования – покупка фонда ETF либо БПИФ, акции которого будут полностью следовать за рыночной ценой на золото. На Московской бирже «золото» доступно через инвестиционный фонд FXGD. Его акции торгуются в рублях и доступны всем участникам. Иностранные ETF на золото можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже. Например, американский фонд SPDR Gold Shares (GLD), акции которого обеспечены физическим золотом. Также зарубежные ETF доступны на иностранных биржах через иностранного брокера.

Какой бы способ Вы ни выбрали, помните: золото – лишь часть инвестиционного портфеля, а не весь портфель целиком. Обязательно балансируйте его другими инструментами и соотносите долю каждого актива с Вашими целями. Что значит инвестиционный портфель для вас? Читайте в статье

Принципы формирования портфеля

Есть и другие способы вложений в золота и поиска «золотой середины» в инвестировании 😊 Если интересно, жду Вас на консультации!

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!