Принципы формирования портфеля

Инвестиции доступны каждому инвестору, у которого есть хотя бы 1 000 рублей в месяц. С любой суммы можно и нужно начинать инвестировать! НО! Учитывайте ограничения, которые накладывает на Вас размер капитала.

Не стоит вкладывать все деньги в инструмент, который пока что не по карману. Например, покупать единственную структурную ноту «на всю котлету» — слишком рискованный вариант, инструментов должно быть как минимум 10.

И наоборот, если капитал позволяет, обязательно надо расширять диапазон инвестирования по мере роста и «взросления». С ростом капитала открываются новые возможности, которые раньше были бы не выгодны, а теперь становятся вполне рабочими в рамках нового портфеля.

Размер имеет значение?

В одной из своих прошлых статей я рассказала про то, как выбирать инвестиции в зависимости от психологических особенностей:

Какой вы инвестор?

Кроме того, до того, как начать инвестировать, важно:

Если это сделано, можно инвестировать. Сегодня поговорим про важный критерий определить, какой подход вам ближе. Умный вы или красивый. Это – размер капитала.

Нет капитала + Ежемесячные пополнения менее 35 тысяч рублей / 500 долларов

Сразу оговорюсь, что ситуация, когда «денег нет и возможности откладывать тоже нет» — она совсем не про инвестирование. Она про выстраивание личных финансов, поиск дополнительных доходов и планирование расходов. Если эта ваша история – читайте статьи про личный бюджет!

Пассивного дохода без вложений не бывает. Без денежных вложений бывает только активный доход – когда по факту вы вкладываете время и навыки. А пассивный доход – это когда на вас работают ваши активы. То есть они, активы, должны быть – хотя бы в небольшом размере.

Если у вас получается откладывать от 1000 до 35 000 рублей в месяц, при этом начального капитала нет, вам подходит:

Посредник: российский брокер.

Оболочка: брокерский счёт либо ИИС в форме брокерского счёта.

Активы: на Мосбирже.

  • Акции
  • Облигации
  • ETF, торгуемые на Мосбирже

Потому что: на зарубежных площадках комиссии будут «съедать» слишком существенную часть Вашей доходности. А на отечественном рынке можно собрать широко диверсифицированный портфель (минимум 10 различных активов).

Другие активы на российском рынке для указанной категории тоже есть, но в них высокие риски и комиссии. Например, структурные ноты – относитесь к ним с особой осторожностью. Или Форекс для малых сумм крайне опасный зверь, приводит к разорению 95% инвесторов.

Если вы только начинаете инвестировать, вам главное не обжечься на начальном этапе и не бросить. Идите осторожным путём – сначала облигации, потом акции, потом параллельно с изучением финансов, возможно, какие-то другие продукты.

Нет капитала + Ежемесячные пополнения более 35 тысяч рублей / 500 долларов

С этой суммы можно подключить накопительные программы в том случае, если они вам подходят. Это могут быть автоматические инвестиции – когда деньги списываются с вашей карточки и сами распределяются между нужными инвестиционными инструментами, как в страховых программах Unit-linked. Чаще всего они хорошо работают для клиентов со стабильным доходом, которые тратят его подчистую и приходят с запросом «спрячьте от меня мои деньги».

Если это не про вас, то можно действовать вручную, инвестируя через зарубежного брокера либо российского. В любом случае, при таких суммах уже надо иметь финансовый план, понимать свой профиль и свои цели. Цена ошибки возрастает, значимость знаний и грамотного подхода к планированию – тем более.

Посредник:

  • Российский брокер;
  • Зарубежный брокер;
  • Зарубежная страховая компания через программы unit-linked.

Оболочка: брокерский счёт в России, ИИС в форме брокерского счёта, страховой полис за рубежом, брокерский счёт за рубежом

Активы:

  • Российские акции, облигации, ETF на Мосбирже;
  • Зарубежные ETF либо mutual funds через зарубежных посредников;
  • Стратегии от управляющих компаний BlackRock при инвестициях через накопительные планы unit-linked.

Потому что: на этом этапе формируем основу портфеля. Ту базу, которая будет приносить гарантированный долгосрочный доход. Становятся доступны долгосрочные программы unit-linked, начинают окупать себя комиссии, которые взымаются у зарубежных брокеров.

Другие инструменты тоже есть, но они чаще всего намного менее привлекательны по соотношению риск/доходность. Клиентам, которые располагают такими средствами, часто предлагают инвестиционное и накопительное страхование жизни – продукт, прибыльный продавцам, но не вам. Будьте осторожны!

Также важно грамотно выбрать посредника и не натолкнуться на дилинговую контору.

Капитал ниже 150 000 рублей / 3 000 долларов.

На этом этапе деньги уже могут работать, принося пассивный доход, превышающий инфляцию на 5-10% в зависимости от уровня риска. Для многих это значительная сумма, поэтому стоит капитал держать не под матрасом, а в инвестициях.

Посредник: российский брокер;

Активы:

  • Российские акции, облигации, ETF на Мосбирже;
  • Зарубежные акции и облигации на бирже СПБ.

Потому что: с таким размером капитала лучше копить на нашем рынке. Комиссии ниже, возможности вполне достаточные – только на СПБ торгуются более 1000 зарубежных эмитентов, есть из чего выбрать.

Капитал 150 000 – 750 000 руб. / от 3 000 до 10 000 долларов

С таким капиталом можно смело смотреть в сторону зарубежного рынка, если он представляет интерес. Либо подкопить ещё в российских активах. У зарубежных брокеров шире диапазон возможностей в плане пассивного инвестирования – раскрывается весь спектр ETFs с их разнообразием и низкими комиссиями.

Посредник:

  • Российский брокер;
  • Зарубежный брокер;

Активы:

  • Российские акции, облигации, ETF на Мосбирже;
  • Зарубежные ETF через зарубежного брокера

Потому что: становятся доступны иностранные инвестиции. Однако сумма ещё не такая, чтобы входить в высоко рисковые инструменты с высоким порогом входа. Например, в структурные ноты. Также сумма не достаточная для unit-linked программ для капитала.

Капитал свыше 750 000 рублей / 10 000 долларов

Разница с предыдущим вариантом в том, что на зарубежном рынке становятся доступны и интересны программы для капитала в зарубежных страховых компаниях (unit-linked). В них широкие возможности по защите капитала, налоговому и наследственному планированию и диапазону инвестирования, при этом отсутствуют обязательства по регулярным взносам, как в накопительных программах. Однако с таким капиталом диапазон инструментов внутри страховых оболочек будет ограничен взаимными фондами. Этого достаточно, чтобы сделать широко диверсифицированный портфель.

Посредник:

  • Российский брокер;
  • Зарубежный брокер;
  • Зарубежная страховая компания (unit-linked)

Активы:

  • Российские акции, облигации, ETF на Мосбирже;
  • Зарубежные ETF через зарубежного брокера,
  • mutual funds через зарубежную страховую компанию.

Потому что: ещё рано слишком размывать капитал между рынками и стратегиями. Сосредоточьтесь на какой-то одной юрисдикции и одном подходе, максимально отвечающем Вашим задачам.

Капитал свыше 5 000 000 рублей / 75 000 долларов

Начиная с этого размера становится доступен максимально широкий диапазон возможностей как в России, так и за рубежом. Тут можно использовать и акции, и облигации, и фонды, и структурные ноты, и даже доверительное управление разворачивается лицом к инвестору и может быть осуществлено в его интересах. На предыдущих уровнях ДУ нацелено на заработках за счёт комиссионных, а не на том, чтобы сделать прибыль вкладчику – будьте осторожны!

Чаще всего под разные задачи мы выбираем разные инструменты и посредников. Инвестирование всегда индивидуально. За подробной консультацией по выбору инвестиционных продуктами приходите лично!

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!

SmartFinWay

Text.ru - 100.00%

Предыдущая запись
Жилищные кооперативы
Следующая запись
Зачем нужны финансовые цели?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

Меню

Хотите, обсудим Ваш вопрос на бесплатной консультации? Напишите мне