Этичные инвестиции: что такое ESG?

Они бывают: «осознанные», «этичные», «экологичные», «зеленые». ESG-инвестиции – это про то, как заработать и спасти планету.

Коротко об ESG

ESG-инвестиции вошли в нашу жизнь как синоним ответственного или осознанного инвестирования.

  • Eenvironment — окружающая среда;
  • Ssocial — социальный эффект;
  • Ggovernance — корпоративное управление.

Под осознанным подразумевается инвестирование, не оказывающее негативного влияния на окружающую среду и общество. Компании оцениваются не только по финансовым показателям, но и по степени влияния на экологию Земли и социальную среду.

Считается, что инвестор выбирает ESG, потому что думает, как помочь планете. Более всего лояльно настроены к ESG-инвестициям миллениалы – подросшие в «обществе благоденствия». Для них забота о климате, о безопасных производствах, человеческом равенстве вышла на первый план. В этом контексте, ESG-инвестиции скорее – это вообще смена самой парадигмы инвестирования, а не просто тренд, который когда-нибудь пройдет. «Зеленые» инвестиции с нами навсегда.

ESG-инвестирование – это про длинные дистанции. 10 лет+.

Главный секрет инвестирования

«Озелёнивание» бизнесов

Компаниям, чтобы быть хорошими с точки зрения «этичных» критериев, надо декларировать:

борьбу с изменением климата. Например, сократить вредные выбросы или перейти на пошив одежды из материалов вторичной переработки;

положительное влияние на общество. Это касается вопроса гендерного равенства при распределении должностей, искоренения бедности, условий труда, охраны здоровья;

прозрачность управления. Взятки, коррупция, налоговая стратегия, опять же гендерный состав совета директоров, пожертвования, вознаграждения топ-менеджеров.

Самыми популярными рейтингами, которые оценивают бизнесы по ESG-факторам являются:

  • CDP Climate Water&Forest Soocer. Учитывает критерии борьбы с изменением климата, загрязнением водоемов, вырубкой лесов. В рейтинге около 300 компаний.
  • Sustainalitics` ESG Risk Ratings. Измеряет подверженность компаний ESG-рискам. Включает 11 тыс. компаний.

В России это – индексы РСПП «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития». Они ранжируют отечественные компании с точки зрения корпоративной и социальной ответственности.

Надо отметить, что регуляторы еще окончательно не определились с критериями оценки степени «озелёнивания» компаний. Часто эти рейтинги даже противоречат друг другу. Еще чаще сами компании пользуются размытостью формулировок, и начинают активно использовать нефинансовую отчетность исключительно в маркетинговых целях, что ведет впоследствии к разочарованию инвесторов.

Поэтому, совет – в случае затруднений искать ответы по ESG предприятий в их открытой финансовой отчетности. Социальная и корпоративная ответственность там отражена во многих случаях.

Инструменты инвестирования

Инструменты ESG

Западные компании активно включились в новую игру под названием ESG. К примеру, растет число ETF, которые инвестируют только в компании с хорошим рейтингом ESG. Их инвестиционные меморандумы запрещают им вкладываться в акции производителей оружия, табачного сектора, и компаний из сферы атомной энергетики. Московская биржа вошла в число бирж с ESG-секторами. Хотя для российских инвесторов по-прежнему тема с ESG еще нова. Полноценный доступ к ESG-фондам россиянам доступен только через иностранного брокера. В США их более 600.

ETF, ПИФ, БПИФ: формы коллективных инвестиций

Самые успешные:

  • Innovator IBD Breakout Opportunities ETF – доходность 12,48%
  • First Trust Global Wind Energy ETF – 12,15%
  • Global X Yield Co&Renewable Energy Income ETF – 10,49%

«Зеленые» облигации (Green Bonds) выпускаются исключительно для финансирования экологических проектов. За 2020 г. новый выпуск «зеленых» бумаг превысил $200 млрд.

«Солнечные» REITs – инновационные трасты недвижимости, сдающие в аренду инфраструктуру для солнечной генерации. Показывают рост свыше 130%.

На Мосбирже в секторе ESG: национальные проекты; «солнечные» REITs и Green Bonds. В первом сейчас бумаг нет; в двух других – 13 позиций.

Что в этом для инвестора?

Ожидается, что в ближайшие 2-3 года, ETF ESG-предложения, скорее всего, появятся у каждой управляющей компании. По мере погружения общества в «зеленую» тему возрастет также запрос от инвесторов.

ESG инвестиции будут привлекать всё больше капитала – а значит, их курс будет расти просто за счёт «моды» на этику, которая вряд ли пройдёт в ближайшее время. Если инвестор держит курс на далёкое будущее – инвестиции в сектор ESG будут для него хорошим, устойчивым на долгосроке решением. При прочих равных условиях.

Помним, ESG-инвестиции не гарантируют заведомо большую доходность. Так или иначе, любой инвестиционный инструмент несет в себе рыночные риски. Поэтому главным принципом инвестиционной стратегии остается диверсификация портфеля, даже если вы очень желаете помочь планете.

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!

SmartFinWay
Text.ru - 100.00%

Предыдущая запись
Второе гражданство за инвестиции
Следующая запись
Как забрать деньги из инвестиций

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

Меню

Хотите, обсудим Ваш вопрос на бесплатной консультации? Напишите мне