Как получить больше, вложив меньше?

«Зарабатывай на заёмных деньгах без вложений» — мечта, от которой загораются глаза у многих несостоявшихся покорителей космоса. Эту мечту используют продавцы взрывных инвестиционных решений.

За последние пару недель я дважды услышала от знакомых распространённый миф о том, что на фондовом рынке где-то «закопана» возможность заработать деньги под процент, значительно превышающий процент по кредитам. А значит, можно взять деньги у банка и на них заработать. Видимо, пришла пора написать про это несколько публикаций.

Откуда берётся доход инвестора

Мы взрослые люди и понимаем, что никакие блага не появляются из воздуха. Всё в этом мире нужно заработать. И способы заработка можно разделить на две условные категории.

• Активный доход. Вы тратите ресурс времени и усилий для того, чтобы получить деньги. Доход зависит от количества потраченных часов и от их стоимости. Цена времени определяется ценностью компетенций для социума, выражаемой в объёме спроса на время. Проще говоря, чем более востребованный специалист, тем дороже он берёт.
• Пассивный доход. Вы тратите ресурс, которым владеете, при этом не вкладывая личного времени и усилий. Ресурс – для инвестора это капитал — зарабатывает деньги за вас.

Иными словами, для того, чтобы заработать что угодно, необходимо потратить ресурс. Разница лишь в природе этого ресурса. Нельзя завладеть чем-то, не имея на это ресурса – это противоестественно!

Осталось разобраться в том, от чего зависит ценность инвестиционного капитала и может ли частный игрок вложить кредитные деньги и обыграть банк.

Капитал – кровь экономики

Суть инвестиции в том, что капитал выдаётся лицу, который использует сочетание ресурсов: заёмный капитал + своё время и компетенции – для достижения деловых целей. При этом получает эффект синергии! Ресурс + ресурс  становится чем-то бОльшим, чем просто сумма двух слагаемых.

Например, полученный под 10% годовых заём юрлицо использует для расширения производства. Новая производственная линия даёт рентабельность 20% годовых. Половину дохода забрал инвестор. Половину – те, кто вкладывал время и компетенции. Всё по справедливости. Благодаря грамотно вложенному капиталу инвестора благосостояния в мире прибавилось, родился новый востребованный продукт.

Самая вдохновляющая для меня суть инвестирования – в том, что капитал наполняет экономику страны кровью и создаёт возможности реализации для людей и идей. Каждый 1 рубль инвестиций приносит 4 рубля прироста ВВП. Когда профессионалы и их замыслы получают материальную подпитку, рождается нечто волшебное.

Но тут возникает один из главных вопросов для инвестора. Это – вопрос доверия.

Предоставлять свой капитал безопасно только тем, кто его приумножит, а не проест. Доверие – предмет особой оценки, именно от него в конечном счёте зависит и ставка, и доступность кредита. Чем ниже доверие, тем выше риски, тем меньше тех инвесторов, которые желают связаться с инвестиционной идеей,  и тем выше должна быть плата за их капитал.

Соответственно, и шансы потери ресурса очень высоки при высоких процентных ставках.

И банки об этом знают. Они великолепно балансируют процентными ставками на основании умнейших скоринговых систем, построенных на анализе больших массивов статистических данных. Кредит, который получите под зарплату вы, в общем случае будет дороже, чем кредит, который получит бизнес либо иной человек, вызывающий доверие. Для того, чтобы платёжеспособный бизнес пошёл в банк, а не к вам. И только неплатёжеспособные, сомнительные заёмщики остаются на рынке в поисках средств где бы то ни было ещё. Это, конечно, среднестатистический срез, без учёта возможностей случайной удачи.

Инвестиции vs Спекуляции

Инвестирование – это способ заработка за счёт создания почвы для органического роста благосостояния. Вкладывая деньги, вы словно удобряете почву, на которой вырастает и плодоносит дерево, а потом – забираете часть плодов. Именно чудо того, что капитал порождает процветание и в какой-то степени обладает способностью бесконечно его приумножать, и привело меня в инвестиционный анализ.

Но есть ещё один интересный способ заработать. Это – спекуляции. В спекуляциях деньги приходят за счёт того, что их отнимают у менее удачливых игроков. Ничто не растёт, не приумножается, нет. Идёт перераспределение средств между «глупыми» и «умными».

Внимание, вопрос.

Каков предел возможностей органического роста благосостояния? Быстро ли вырастают плодовые деревья?

Предел этот соответствует росту экономики страны и мира в целом. Доходность в рублях, которую в среднем получили инвесторы за прошлый год, показана в росте индекса ММВБ. Поскольку индекс – это совокупность акций отечественных корпораций, которые в свою очередь являются долей бизнеса, обладающей публично оценённой стоимостью. Это не темп роста экономики в целом! А развитие только определённого её сегмента.

В 2018 году индекс ММВБ вырос на 12,3%. По данным banki.ru, средняя банковская ставка по потребительским кредитам составила в этот же период 20%. Ну как, легко ли было заработать на кредитные деньги за счёт органического роста?

Любой приличный банк наполнен аналитиками, которые, словно ищейки, разнюхивают возможности вложить деньги в активы, вызывающие доверие. Процентные ставки настроены таким образом, чтобы банк в среднем зарабатывал с опережением над среднестатистическим инвестором. С очень значительным опережением, покрывающим расходы на аналитиков, собственную рентабельность и все риски.

Ну а каков предел спекулятивного заработка? Формально – безграничный 😊 Но на самом деле ограничен объёмом средств, которые можно отобрать у «новичков» или «невезунчиков» в обход армии других подобных вам игроков. Иными словами, это крайне высоко конкурентный рынок. Какова вероятность того, что вы самый, самый умный парень на планете?

Марафон высокого интеллекта

И тем не менее, огромное количество людей верят в чудо спекуляций, за счёт чего и становятся планктоном, пожираемым профессиональными трейдерами.

На днях я наняла эксперта по SEO для оценки моего сайта. И вот, прочитав мои статьи об инвестировании, до всякого разговора о поисковой оптимизации, он прислал мне страстный текст о том, как же я не права! В спекуляциях умные люди получают сверхдоходы. Вот, например, он сам лично играл на бирже. И да, он всё проиграл, но! Он научился играть правильно и в следующий раз вложит деньги по-умному! Вот только подлатает дыры, и тогда уж точно победит.

В добрый путь, сказала я ему. Флаг вам в руки. Но я в такие игры не играю. И никого учить этому не собираюсь.

Немного статистики

Статистика – штука беспощадная к ловцам удачи. А статистика денег – не оставляет шансов для абстрактных рассуждений. Только конкретика, только факты.

В нашей стране статистика фондового рынка накоплена только за 20 лет. В США – более 100 лет данных, доступных для анализа. И вот эти данные показали, что в среднем инвестор, которые вкладывался в органический рост экономики, превзошёл по своим накопленным за много лет результатам тех, кто занимался активным управлением акциями. На некоторых промежутках времени превосходство составляло аж в два раза.

В чём причина? Да в том, что выигрыш от активного трейдинга за очень редким исключением (вроде Уоррена Баффета) не является следствием профессионализма игрока. А является лишь продуктом его удачи. Но удача – крайне истощимый ресурс, если говорить о фондовом рынке. Она не работает стабильно на временном промежутке 10-20 лет.

Так что не играйте на кредитные деньги. Хотите заработать – вложитесь в акции банков, которые выдают кредиты 😊 Некоторые банки вроде Сбера обладают сумасшедшей рентабельностью. На долгом сроке стоимость таких бизнесов неминуемо вырастет. Для инвестиций не требуется сумасшедших денег – купить один лот Сбера сегодня можно за 1 500 рублей, один лот ВТБ стоит менее 500 рублей. Брать кредиты – ни к чему. Такие средства может сэкономить каждый.

Берегите себя и свой ресурс.

Понравилась статья? Ставьте лайк, комментируйте, делитесь в соцсетях!

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!