Доходность инвестиций

Как получить больше, вложив меньше?

«Зарабатывай на заёмных деньгах без вложений» — мечта, от которой загораются глаза у многих несостоявшихся покорителей космоса. Эту мечту используют продавцы взрывных инвестиционных решений.

За последние пару недель я дважды услышала от знакомых распространённый миф о том, что на фондовом рынке где-то «закопана» возможность заработать деньги под процент, значительно превышающий процент по кредитам. А значит, можно взять деньги у банка и на них заработать. Видимо, пришла пора написать про это несколько публикаций.

Откуда берётся доход инвестора

Мы взрослые люди и понимаем, что никакие блага не появляются из воздуха. Всё в этом мире нужно заработать. И способы заработка можно разделить на две условные категории.

  • Активный доход. Вы тратите ресурс времени и усилий для того, чтобы получить деньги. Доход зависит от количества потраченных часов и от их стоимости. Цена времени определяется ценностью компетенций для социума, выражаемой в объёме спроса на время. Проще говоря, чем более востребованный специалист, тем дороже он берёт.
  • Пассивный доход. Вы тратите ресурс, которым владеете, при этом не вкладывая личного времени и усилий. Ресурс – для инвестора это капитал — зарабатывает деньги за вас.

Иными словами, для того, чтобы заработать что угодно, необходимо потратить ресурс. Разница лишь в природе этого ресурса. Нельзя завладеть чем-то, не имея на это ресурса – это противоестественно!

Осталось разобраться в том, от чего зависит ценность инвестиционного капитала и может ли частный игрок вложить кредитные деньги и обыграть банк.

Капитал – кровь экономики

Суть инвестиции в том, что капитал выдаётся лицу, который использует сочетание ресурсов: заёмный капитал + своё время и компетенции – для достижения деловых целей. При этом получает эффект синергии! Ресурс + ресурс  становится чем-то бОльшим, чем просто сумма двух слагаемых.

Например, полученный под 10% годовых заём юрлицо использует для расширения производства. Новая производственная линия даёт рентабельность 20% годовых. Половину дохода забрал инвестор. Половину – те, кто вкладывал время и компетенции. Всё по справедливости. Благодаря грамотно вложенному капиталу инвестора благосостояния в мире прибавилось, родился новый востребованный продукт.

Самая вдохновляющая для меня суть инвестирования – в том, что капитал наполняет экономику страны кровью и создаёт возможности реализации для людей и идей. Каждый 1 рубль инвестиций приносит 4 рубля прироста ВВП. Когда профессионалы и их замыслы получают материальную подпитку, рождается нечто волшебное.

Но тут возникает один из главных вопросов для инвестора. Это – вопрос доверия.

Предоставлять свой капитал безопасно только тем, кто его приумножит, а не проест. Доверие – предмет особой оценки, именно от него в конечном счёте зависит и ставка, и доступность кредита. Чем ниже доверие, тем выше риски, тем меньше тех инвесторов, которые желают связаться с инвестиционной идеей,  и тем выше должна быть плата за их капитал.

Соответственно, и шансы потери ресурса очень высоки при высоких процентных ставках.

И банки об этом знают. Они великолепно балансируют процентными ставками на основании умнейших скоринговых систем, построенных на анализе больших массивов статистических данных. Кредит, который получите под зарплату вы, в общем случае будет дороже, чем кредит, который получит бизнес либо иной человек, вызывающий доверие. Для того, чтобы платёжеспособный бизнес пошёл в банк, а не к вам. И только неплатёжеспособные, сомнительные заёмщики остаются на рынке в поисках средств где бы то ни было ещё. Это, конечно, среднестатистический срез, без учёта возможностей случайной удачи.

Инвестиции vs Спекуляции

Инвестирование – это способ заработка за счёт создания почвы для органического роста благосостояния. Вкладывая деньги, вы словно удобряете почву, на которой вырастает и плодоносит дерево, а потом – забираете часть плодов. Именно чудо того, что капитал порождает процветание и в какой-то степени обладает способностью бесконечно его приумножать, и привело меня в инвестиционный анализ.

Но есть ещё один интересный способ заработать. Это – спекуляции. В спекуляциях деньги приходят за счёт того, что их отнимают у менее удачливых игроков. Ничто не растёт, не приумножается, нет. Идёт перераспределение средств между «глупыми» и «умными».

Внимание, вопрос.

Каков предел возможностей органического роста благосостояния? Быстро ли вырастают плодовые деревья?

Предел этот соответствует росту экономики страны и мира в целом. Доходность в рублях, которую в среднем получили инвесторы за прошлый год, показана в росте индекса ММВБ. Поскольку индекс – это совокупность акций отечественных корпораций, которые в свою очередь являются долей бизнеса, обладающей публично оценённой стоимостью. Это не темп роста экономики в целом! А развитие только определённого её сегмента.

В 2018 году индекс ММВБ вырос на 12,3%. По данным banki.ru, средняя банковская ставка по потребительским кредитам составила в этот же период 20%. Ну как, легко ли было заработать на кредитные деньги за счёт органического роста?

Любой приличный банк наполнен аналитиками, которые, словно ищейки, разнюхивают возможности вложить деньги в активы, вызывающие доверие. Процентные ставки настроены таким образом, чтобы банк в среднем зарабатывал с опережением над среднестатистическим инвестором. С очень значительным опережением, покрывающим расходы на аналитиков, собственную рентабельность и все риски.

Ну а каков предел спекулятивного заработка? Формально – безграничный 😊 Но на самом деле ограничен объёмом средств, которые можно отобрать у «новичков» или «невезунчиков» в обход армии других подобных вам игроков. Иными словами, это крайне высоко конкурентный рынок. Какова вероятность того, что вы самый, самый умный парень на планете?

Марафон высокого интеллекта

И тем не менее, огромное количество людей верят в чудо спекуляций, за счёт чего и становятся планктоном, пожираемым профессиональными трейдерами.

На днях я наняла эксперта по SEO для оценки моего сайта. И вот, прочитав мои статьи об инвестировании, до всякого разговора о поисковой оптимизации, он прислал мне страстный текст о том, как же я не права! В спекуляциях умные люди получают сверхдоходы. Вот, например, он сам лично играл на бирже. И да, он всё проиграл, но! Он научился играть правильно и в следующий раз вложит деньги по-умному! Вот только подлатает дыры, и тогда уж точно победит.

В добрый путь, сказала я ему. Флаг вам в руки. Но я в такие игры не играю. И никого учить этому не собираюсь.

Немного статистики

Статистика – штука беспощадная к ловцам удачи. А статистика денег – не оставляет шансов для абстрактных рассуждений. Только конкретика, только факты.

В нашей стране статистика фондового рынка накоплена только за 20 лет. В США – более 100 лет данных, доступных для анализа. И вот эти данные показали, что в среднем инвестор, которые вкладывался в органический рост экономики, превзошёл по своим накопленным за много лет результатам тех, кто занимался активным управлением акциями. На некоторых промежутках времени превосходство составляло аж в два раза.

В чём причина? Да в том, что выигрыш от активного трейдинга за очень редким исключением (вроде Уоррена Баффета) не является следствием профессионализма игрока. А является лишь продуктом его удачи. Но удача – крайне истощимый ресурс, если говорить о фондовом рынке. Она не работает стабильно на временном промежутке 10-20 лет.

Так что не играйте на кредитные деньги. Хотите заработать – вложитесь в акции банков, которые выдают кредиты 😊 Некоторые банки вроде Сбера обладают сумасшедшей рентабельностью. На долгом сроке стоимость таких бизнесов неминуемо вырастет. Для инвестиций не требуется сумасшедших денег – купить один лот Сбера сегодня можно за 1 500 рублей, один лот ВТБ стоит менее 500 рублей. Брать кредиты – ни к чему. Такие средства может сэкономить каждый.

Берегите себя и свой ресурс.

Понравилась статья? Ставьте лайк, комментируйте, делитесь в соцсетях!

ЗАПИСЫВАЙТЕСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ!

SmartFinWay

 

Text.ru - 100.00%

Предыдущая запись
Выгодный кредит
Следующая запись
Инструменты инвестирования

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

Меню

Хотите, обсудим Ваш вопрос на бесплатной консультации? Напишите мне